Thursday, January 18, 2018

PriorNilsson Smart Global


Det här är en relativt nystartad fond med en väldigt intressant inriktning. De placerar i bolag som uppfyller en rad parametrar där en lång trend av stigande utdelningar är en. Fonden har normalt 80-120 bolag och har som namnet antyder en global inriktning. Precis som en "vanlig" globalfond har även denna en tyngd i USA-bolag som väger drygt 60 procent precis som i globalindex. Videon ovan är 3 minuter och förklarar ganska väl varför bolag med lång historik av utdelningshöjningar är intressant.

Produktens avgift: 0,92 procent
Fondförmögenhet: 57 miljoner kronor
Minsta köp man kan göra: 100 kronor
Fonden har 792 ägare hos Avanza

Jag gillar inriktningen på fonden och kan tänka mig att den kan överprestera mot billiga globala indexfonder på lång sikt. Därför skulle man kunna motivera avgiften som är högre än de vanliga passiva indexfonder som kan kosta nedåt 0,22 procent som lägst.

Länk till PriorNilsson Smart Global hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Mina senaste affärer

Idag har jag stuvat om lite i portföljen. Jag har sålt ytterligare några små innehav samt två lite större. Som jag redan varit inne på kring Skanska hade jag köpt för mycket och var redan inställd på att minska. Jag är inte alls nöjd med hur bolaget kommunicerat i kombination med dess prestationer och sålde idag hela mitt innehav. Jag följer utvecklingen för Skanska och kommer kanske åter.
Även Handelsbanken åkte ur portföljen. Bank får jag ändå stor exponering i via investmentbolag och indexfonder.
Mina två pytteinnehav Wallenstam och Atlas Copco fick också lämna.

Istället kommer jag få avkastning i nedan innehav som jag omplacerat till.
Investor
Avanza Zero
Xact OMXSB Utd
Xact Högutdelande
Swedbank Access Robur Global

Med lite tur kommer dessa ge mig en bättre avkastning. Risken är betydligt lägre och tidsåtgången är nästan obefintlig, jag kan lägga mer tid på mina viktiga innehav.

Wednesday, January 17, 2018

Några tankar i spåren av Skanskas bottennapp idag

Många tankar har snurrat runt idag i spåren av Skanskas vinstvarning och utdelningsbesvikelse. Saken blev inte bättre av att jag sedan länge konstaterat att jag köpt alldeles för många Skanska och borde sälja en del för att minska exponeringen. Det sved ju lite extra idag men så är det på börsen och skall man se det positivt är det ju att det är just börsen och man kan sälja Skanska när som. Ett onoterat innehav tex kan ju vara en helt annan story att minska i.

Skanskas besked idag är en sämre utdelning än väntat och lägre vinster än väntat. För 2017 meddelade man redan nu att vinsten per aktie kommer landa kring 12 kronor vilket är klart under förväntan och man kan ana att vinsten även för 2018 kommer pressas ned.

Minska i Skanska skall jag göra, med facit i hand önskar jag naturligtvis att jag gjorde det redan när jag identifierade att jag hade för många. Lätt att vara efterklok men samtidigt inte hela världen. Man måste kunna ta en smäll ibland om man investerar på börsen.

Skanskas prestation och deras återkommande nedskrivningar har inte gjort någon ägare glad det senaste året. Något jag funderat på idag är även hur de kommunicerat, bilden de gett och vad de levererat. De har levererat till oss aktieägare långt sämre än den bild de målat upp i ord och presentationer. Det här stör mig.

Handelsbanken Norden Index Criteria

Det här är en nordisk indexfond och det är inte världens mest fantastiska fond utan en helt okej fond. Anledningen till att jag skriver om den är lite annorlunda. Hos Avanza har många fonder ett minsta köpbelopp om 100 kronor eller mer. Det finns de som har lägre och denna har 1 krona som lägsta köpbelopp. Gäsp kanske du tänker nu och fine det här är ju en annorlunda grej. Jag har köpt för 28 kronor i den här fonden i min IPS, ett konto där jag inte gör nya insättningar och istället för att låta små kronor stå och jäsa sätter jag dem i den här fonden i väntan på mer utdelningar som skall investeras. Då kan jag sälja och köpa något annat eller kanske plutta in mer i den här fonden om det är småkronor.

En fond i väntan på annat. Hmm, ja jag tror ni är med mig på hur man kan använda den. Perfekt för den som vill spara små summor då och då. 25 kronor veckopeng, investera den? Japp in med den i fonden vet ja.

Produktens avgift: 0,42 procent
Fondförmögenhet: Cirka 1,2 miljarder kronor
Antal ägare hos Avanza: 64 st.

Länk till Handelsbanken Norden Index Criteria hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Realty Income kickstartar 2018 med en rejäl utdelningshöjning

Realty Income som betalar utdelning varje månad brukar höja den flera gånger per år. Eftersom de höjer så ofta är höjningarna ibland ringa men denna gången slår man till på en lite kraftigare.

Månadsutdelningen höjs cirka 3 procent till $0,219 från tidigare $0,2125. I årstakt summerar utdelningen till $2,628 och ger en direktavkastning om 5 procent på kursen $52,94. Bolaget har höjt sin utdelning varje år i över 20 år. 31/1 är x-datum för nästa utdelning och den betalas i mitten av februari.

Länk till Realty Income hos Avanza (affiliatelänk)

Info om affiliatelänkar.

Skanska vinstvarnar. Bibehållen utdelning

Idag meddelar Skanska nedskrivningar och förändringar i sin organisation till följd av en strategisk översyn som påbörjades i höstas. Det är ett surt besked och man meddelar samtidigt att man föreslår en oförändrad utdelning om 8,25 kronor och att vinsten per aktie kommer bli kring 12 kronor.

Skanska kommer minska organisationen i vissa delar och man kommer lämna vissa områden helt. Läs hela pressmeddelandet i länken nedan.

https://group.skanska.com/sv/pressmeddelanden/215353/Skanska-presenterar-preliminart-helarsresultat-till-foljd-av-nedskrivningar-och-forslar-bibehallen-utdelning


Omega Healthcare Investors höjer utdelningen för 22:a kvartalet i rad


Det är en imponerande period av utdelningshöjningar de har Omega Healthcare Investors och nu meddelar de som väntat att de höjer utdelningen för 22:a kvartalet i följd. Den nya kvartalsutdelningen är upp en cent till $0,66 från tidigare $0,65.
Det låter kanske inte som en så imponerande höjning men i årstakt blir det ändå meningsfullt. Under ett år genomför de fyra stycken sådana här höjningar om en cent och det blir en utdelningstillväxt om lite drygt 6 procent på ett år.

Senaste kurs för Omega Healthcare Investors är $26,11 och utdelningen (0,66x4) om $2,64 ger en direktavkastning om 10 procent. Det här är ju galet högt och det är för att aktien är nedpressad. Två faktorer har pressat ned den och den ena är att hela fastighetssektorn gått ned i spåren av högre räntor. Den andra faktorn är att det varit skriverier om en av bolagets större hyresgäster och att de har betalningsproblem. Så länge inget stort händer kring den där hyresgästen är det lugna gatan. Omega Healthcare arbetar i sin tur på att minska exponering mot enskilda hyresgäster och denna specifikt.

Länk till Omega Healthcare Investors hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Tuesday, January 16, 2018

Därför har amerikanska REITs backat


Jag får många frågor nu om varför diverse REITs har backat och svaret är att hela sektorn har backat. Anledningen är stigande räntor i USA och tron på fler höjningar. Detta medför att investerare får ett högre avkastningskrav och blir således villiga ett betala lägre. REITs är känsliga för ränteförändringar av denna anledning. De värderas delvis likt obligationer utefter riskfria räntan och slåss till del om samma investerares kapital.

Mitt främsta REIT-innehav är Realty Income som väger kring 6 procent av portföljen och som jag ägt i flera år. Nyligen passade jag på att öka i EPR Properties som jag gillar. De äger bla skolor och har en hög direktavkastning som de betalar månadsvis. Jag skrev nyligen ett inlägg om mitt senaste köp i EPR, länk till det här.

The Dividend Investor v.3

Läs min senaste artikel på Tradingportalen.

Preff med 7 procent direktavkastning.
http://www.tradingportalen.com/dividend-investor-v-3-preff-med-7-direktavkastning/

Monday, January 15, 2018

EPR Properties - Kursgraf - Avkastning


Ovan ser ni en kursgraf för de senaste 20 åren för fastighetsbolaget EPR vs S&P500 (den mörkblåa som gått bäst är EPR). En riktigt fin utveckling men vänta bara, det är ju inte hela historian. Utdelningen är inte inkluderad i dessa grafer och medan den brukar vara några futtiga procent för S&P500 är den riktigt fet i EPR. Just nu handlas den tex strax under 7 procent direktavkastning på kurser under $60 och en utdelning om $4,08.
Nedan har ni en graf med utdelningen inkluderad. Inte riktigt samma period och jämförelse med ett annat index men jag tror ni snappar grejen ändå.

Med utdelningar är det en riktigt mäktig avkastning. Hur mycket avkastningen skall bli i framtiden är svårt att sia om men jag tror på EPR och att de kommer ge en god totalavkastning på lång sikt. Nyligen ökade jag mitt innehav. Klicka här och läs mer om EPR och mitt köp.

Corem Property mina affärer och omvänd split


Idag är sista dagen för handel i Corem Properties aktier innan omvänd split. Imorgon kommer kursen dubbleras när två aktier blir en.
I samband med sådana här händelser brukar historik försvinna från Avanza och jag tänkte passa på nu att visa mina affärer i Corem Property Group preferens.
2013 köpte jag på mig ett gött gäng med avsikt att behålla länge och bara ta emot utdelningarna som stadigt tickar in.
När värderingen kring 2015 blev helt uppenbart galen valde jag att successivt sälja, det fanns ingen rim och reson i värderingen. Jag sålde så smått strax under 200 kronor för att sedan sälja stort ovanför 200 kronor.
Sedan väntade jag lugnt på att marknaden skulle sansa sig och mycket riktigt gjorde den så.
Till skillnad från stamaktier är det enklare och tydligare att se sådana här felaktiga prissättningar. Det finns ju ingen drivare i stigande vinster som det finns i stamaktier. Hade det varit en stamaktie så hade utfallet kunnat bli något helt annorlunda. Då bygger ju agerandet på antaganden om framtida vinster mm.

Imorgon tisdag skall Corem Property preferens kosta drygt 300 kronor. Har du ojämnt antal aktier löser det sig automatiskt. Det vanliga förfarandet är att man får cash för den där ojämna aktien. Hur det är i det här fallet har jag inte brytt mig om att kolla på.

Samhällsbyggnadsbolaget på vägen mot Investment Grade


Bolaget har uttalat ett mål för 2018 att uppfylla kraven för en BBB/ Investment grade rating från kreditratingbolag. Något som medför betydligt lägre finansieringskostnader samt god tillgång till kapital. Jag har skrivit om det tidigare i detta inlägg: http://petrusko.blogspot.se/2018/01/samhallsbyggnadsbolaget-uppdaterar.html

Idag meddelar bolaget att de som ett steg på vägen till BBB erhållit BB-rating.

Bolaget har förändrats mycket och snabbt det senaste året. Många är nog tagna på sängen och har inte alls hängt med här. Jag var själv skeptisk men äger sedan en tid preffen och det utvecklas verkligen åt rätt håll ur ett preffägarperspektiv.

Preferensaktien kostar just nu kring 500 kronor och delar ut 35 kronor per år vilket ger en direktavkastning om 7 procent.

Länk till Samhällsbyggnadsbolaget preferens hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Då och nu - Förändringar och ditt spar


Du är inte samma person idag som du var förr i tiden. Bit för bit förändras vi alla över tiden. Vi lär oss nya saker, vi gör misstag som vi lär oss utav. Som en uppståndelse inser vi plötsligt saker och ting, vi inser att vi drastiskt förändrat syn på saker. Hur tusan kunde jag göra på det viset?
 För 10 år sedan gick du kanske på rockkonsert eller spelade dataspel hela natten. Kanske hejade du på det där sportlaget som du nu inte alls tycker om längre. Du gillade med rätta Vanilla Ice och MC Hammer men de förgyller inte din musikanläggning värst ofta nu mera.

Du var redig och satte upp ett spar och medan du förändrats och inte längre lyssnar på MC Hammer kanske ditt spar fortfarande är de där hundringarna i den där fonden på den där banken.
Har du tur/skills valde du en bra fond och behöver kanske bara öka beloppet du sparar. Har du oflyt har fonden inte presterat bra. Medan de där hundringarna var vad du mäktade med att spara förr i tiden ser kanske din situation annorlunda ut nu. Se över ditt spar. Din lön ökar över tiden precis som dina utgifter också gör. Du borde öka ditt spar också för att kompensera inflation och för att bättra dina odds att nå upp till just det där du sparar till.

Just nu sitter du och nynnar på låten och kan inte släppa den, den var en smash hit. Jag kunde inte länka till den överst i inlägget för då hade den stulit showen. Men här har du den, superhitten från MC Hammer:

Friday, January 12, 2018

Därför gillar jag Xact Högutdelande samt vad är Smart Beta?


Xact Högutdelande är en smart beta-fond och kortfattat är innebörden av det att det är en passiv förvaltning baserad på en uppsättning kriterier som skall uppfyllas. Kvinnan från världens största kapitalförvaltare Blackrock förklarar mer i videon ovan. Speltid ca 3 minuter.

Xact högutdelande följer ett index som heter SHB Nordic Smart Beta Index. Det har bla regler om utdelning och volatilitet. Indexet innehåller 50 olika bolag som alla är sunda och betalar utdelning.
I en vanlig indexfond får man både bra och dåliga bolag och det här är en sak jag verkligen gillar med den här smart beta fonden: Den innehåller inga skitbolag. Visst går de olika aktierna i indexet olika bra och dåligt över tid men det innehåller inga riktiga rötägg som man kan få på köpet på annat håll.
Jaha, funkar det då?
På fem år har det här indexet avkastat 131 procent. För att avgöra om det är bra eller dåligt jämför vi det med annat.

Avkastning 5 år*:
SHB Nordic Smart Beta Index: 131 procent.
Avanza Zero: 73 procent.
Carnegie Sverigefond: 113 procent.
Didner & Gerge Aktiefond: 112 procent.
Six Return Index (SIXRX): 97 procent.

Uppgifter om avkastning hämtade hos Avanza 2018-01-12. Uppgifter om avkastning för SHB Nordic Smart Beta Index hämtat hos Handelsbanken.

Historisk avkastning är ingen garanti men jag tror på den här smart beta-strategin i fonden Xact Högutdelande. Att sålla bort de sämsta bolagen och bara ha vettiga bolag, jämnt fördelade dessutom. Den här tror jag är ett jättebra innehav på lång sikt och jag planerar att öka regelbundet.

Länk till Xact Högutdelande hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Thursday, January 11, 2018

Jag ökade i EPR, fastighetsbolaget med skolor, biografer mm


Idag har jag ökat i EPR Properties. Fastighetsbolaget som äger nöjesparker, biografer, gym, skolor mm. Jag finansierade köpet genom att sälja mitt innehav i VF Corp. Mitt innehav i VF Corp var efter att ha sålt i omgångar väldigt litet och jag valde att ta hem vinsten i den sista slurken jag hade kvar.
 EPR har jag ägt ett tag och det har växt på mig över tiden, jag tycker det är ett väldigt bra fastighetsbolag med starka tillgångar och en bra strategi. Belåningsgraden är 36 procent (som skulder genom enterprise value).

Hyresavtalen har inbyggda höjningar om 1,5-2 procent årligen eller 7,5-10 procent vart femte år. Hyresavtalen är av triple net typ vilket betyder att hyresgästen står för alla kostnader förknippade med fastigheten, även skatt, underhåll osv. Den största hyresgästen är biokedjan AMC och det här med biotittande är en stabil verksamhet. Genomsnittligt pris för en biobioljett växer stadigt med i snitt 2,5 procent per år. Intäkterna för biograferna ökar snabbare tack vare förändrat utbud av mat och snacks mm. Ytterligare en faktor är att hyrestäckningen är väldigt stabil för biograferna oavsett fluktuationer hos "the Box Office", alltså om det är ett bra eller dåligt bioår.

Bolaget har guidat om en AFFO om $5,33 - $5,48 för 2018. Utdelningen som betalas månadsvis är just nu $4,08 i årstakt och täcks alltså till cirka 80 procent av AFFO vilket är bra för en REIT som är ålagd att betala en stor del av intäkterna i utdelning. Jag pyntade strax under $60 nu när jag ökade vilket ger en direktavkastning om 6,8 procent.
 EPR har höjt utdelningen varje år i flera år och nästa höjning väntas bli den som meddelas nu i dagarna och betalas i mitten av februari.

Länk till EPR hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.